EURAZEO ENTRE EN DISCUSSIONS EXCLUSIVES AVEC INSPIRED PET NUTRITION POUR LA CESSION DE SA PARTICIPATION DANS LE GROUPE ULTRA PREMIUM DIRECT

Eurazeo est entré en discussions exclusives avec INSPIRED PET NUTRITION (« IPN »), la principale plateforme indépendante de petfood au Royaume-Uni, soutenue par CapVest Partners LLP (« CapVest »), en vue de la cession d’Ultra Premium Direct (« UPD »), leader français de la vente en direct d’aliments pour animaux de compagnie.

Fondée en 2013, UPD s’est imposé comme acteur de premier plan sur le marché français de l’alimentation premium pour animaux de compagnie en distribution directe sur internet. L’entreprise est reconnue pour son expérience client exceptionnelle et sert plus de 285 000 clients. UPD associe des produits de haute qualité - développés par des vétérinaires - à un positionnement prix attractif avec son modèle direct usine, sans intermédiaire. S’appuyant sur son approche data-driven, l’entreprise développe désormais une stratégie omnicanale puissante, afin de renforcer encore davantage la fidélisation et l’engagement de ses clients.

L’acquisition de Sopral par IPN le mois dernier, associée au projet d’acquisition d’UPD, fera émerger une plateforme indépendante et internationale majeure dans le domaine de l’alimentation pour animaux de compagnie en Europe. Celle-ci regroupera des marques leaders au Royaume-Uni et en France, et s’appuiera sur des capacités de production et digitales de premier plan.

Depuis son investissement, Eurazeo a activement accompagné les fondateurs et le management d’UPD dans le développement du positionnement de la marque, l’élargissement de sa gamme premium et le renforcement de son équipe de direction. Eurazeo a également soutenu des initiatives clés en matière de stratégie omnicanale, d’organisation et de Responsabilité Sociétale des Entreprises (RSE), contribuant ainsi à la croissance rapide et rentable d’UPD et à la consolidation de son leadership.

Aux termes de cet accord, Eurazeo, Eutopia (actionnaire minoritaire historique) ainsi que d’autres actionnaires minoritaires, céderaient l’intégralité de leur participation dans UPD. Cette opération illustre une nouvelle fois la stratégie d’Eurazeo consistant à accompagner des entreprises ambitieuses et responsables. Elle témoigne également de sa capacité à bâtir des champions attractifs pour des partenaires stratégiques, tout en créant de la valeur à long terme pour ses clients et ses actionnaires.

La réalisation de l'opération reste soumise à la conclusion du processus d'information et de consultation des instances représentatives du personnel de la société et à l’approbation des autorités de la concurrence. Elle devrait être finalisée au cours du quatrième trimestre 2025.

Cette nouvelle opération, qui intervient après les annonces de cession récentes d’Albingia, CPK et Cognigy, témoigne de la qualité du portefeuille d’Eurazeo et de sa capacité à réaliser des sorties profitables. Au total, les cessions réalisées ou annoncées depuis le début de l’année pour le compte du bilan d’Eurazeo représentent presque 1,1 milliard d’euros, soit près de 14 % du portefeuille, avec des valorisations au niveau ou supérieures à la valeur marquée dans ses livres.

Arthur van Benthem, Directeur général d’IPN, a déclaré :

« UPD a enregistré une croissance impressionnante, tant en termes de ventes que de rentabilité, et constitue un atout stratégique majeur pour IPN. L’entreprise apporte une nouvelle marque exceptionnelle à notre portefeuille, une plateforme e-commerce sophistiquée, dotée d’un fort potentiel de croissance internationale, et un réseau de magasins monomarque en pleine expansion. Ses activités complètent parfaitement celles d’IPN et de Sopral. En combinant les atouts de vente directe aux consommateurs d’UPD avec les importantes capacités de production de Sopral et le vaste réseau et portefeuille clients d’IPN, nous ouvrons de nouvelles perspectives pour accélérer notre croissance à travers l’Europe. Nous avons hâte de collaborer avec notre équipe élargie pour concrétiser ce potentiel. »

Pierre Meignen, Head d’Eurazeo Elevate a ajouté :

« Nous sommes très fiers d’avoir accompagné les fondateurs et l’équipe de management d’UPD dans toutes les étapes clés de leur développement et d’avoir été à leurs côtés dans la création d’un leader français de l’alimentation pour animaux. Nous remercions IPN pour la confiance accordée à UPD et sommes convaincus que cette collaboration permettra à l’entreprise d’entamer une nouvelle phase de croissance prometteuse. Cette transaction potentielle illustre parfaitement la stratégie d'Eurazeo qui consiste à soutenir les futurs leaders européens dans le segment Lower Mid-Market du Buyout. »